#27 Книга «Финансовый спецназ». Глава 8. Стратегия долгосрочной осады: Пассивные инвестиции • Регулярное инвестирование (DCA) как планомерное продвижение по вражеской территории

Мы выяснили, что трейдинг – это для камикадзе. Теперь разберем главное оружие пассивного инвестора. Оружие, которое не требует от тебя ума, таланта или удачи. Оно требует только одного – дисциплины.

Это стратегия DCA (Dollar-Cost Averaging), или по-нашему – Усреднение.
На языке спецназа это называется «Тактика асфальтового катка».
Ты просто едешь вперед и закатываешь все проблемы в асфальт. Тебе плевать, яма впереди (падение рынка) или бугор (рост). Ты едешь.

Представь, что ты хочешь купить валюту.

• Сценарий 1 (Трейдер): Ты сидишь, смотришь на график, ждешь «идеального момента». Курс 90. «Дорого, подожду 80». Курс стал 95. «Черт, надо было брать по 90! Ладно, сейчас упадет». Курс 100. «АААА! Беру на все!». Ты купил на хаях (на пике). Завтра курс упал до 85. Ты в депрессии.
• Сценарий 2 (Спецназ DCA): Ты принял решение: «Каждого 5-го числа месяца я покупаю доллары на 10 000 рублей. Неважно, какой курс».
  • Январь: Курс 100. Ты купил $100.
  • Февраль: Курс 50 (обвал!). Ты купил $200.
  • Март: Курс 75. Ты купил $133.

Итог: Ты потратил 30 000 рублей. У тебя на руках $433.
Твой средний курс покупки: 30 000 / 433 = 69.2 рубля.
При том, что рыночная цена сейчас 75, а была и 100!
Ты обыграл рынок не потому что ты умный, а потому что ты купил много, когда было дешево.

Вот в чем магия DCA.
Падение рынка для тебя – это не трагедия, а распродажа.
Когда акции падают, трейдер прыгает из окна, а DCA-инвестор потирает руки: «О, сегодня на мои 10 000 рублей дадут больше паев!».

Почему это идеальная тактика для войны?

1. Устранение Эмоций (Главного Врага).
   Тебе не нужно принимать решение «покупать или нет?». Решение принято один раз и навсегда. Это снимает психологический груз. Ты превращаешься в робота. Роботы не паникуют.
2. Сглаживание волатильности.
   Ты никогда не купишь «на самом дне» (это невозможно угадать). Но ты никогда и не купишь «на самом пике» всем капиталом. Твоя цена входа всегда будет средней. А так как рынок на длинной дистанции растет (инфляция + прогресс), твоя средняя цена всегда будет ниже текущей цены через 10 лет.
3. Дисциплина снабжения.
   DCA заставляет тебя регулярно откладывать деньги. Это вырабатывает привычку. Ты привыкаешь жить на (Зарплата – Инвестиции). Это и есть фундамент богатства.

Боевой протокол DCA: Инструкция

Как настроить эту машину смерти для бедности?

1. Выбери День «Д».
   Идеально – день зарплаты или следующий за ним. (Например, 5-е и 20-е число). Не ставь на конец месяца – все потратишь.
2. Определи Сумму «С».
   Сумма, которую ты гарантированно можешь оторвать от сердца. Пусть это будет 5 000 рублей. Лучше 5 000 стабильно, чем 50 000 раз в год «под настроение».
3. Выбери Актив «А».
   Широкий индексный фонд (см. прошлую главу). Не надо каждый месяц гадать «что купить». Покупай одно и то же. Ты строишь стену из одинаковых кирпичей.
4. Автоматизируй (если можешь).
   Настрой автопополнение брокерского счета. А лучше – автопокупку (некоторые брокеры это умеют).

Пример:
«Каждого 10-го числа. 10 000 рублей. Фонд TMOS. Дождь, снег, война, понос – не волнует. Приказ выполняется».

Что делать, когда все летит в ад?

Самое сложное в DCA – продолжать покупать, когда вокруг паника.
Новости кричат: «Рынок рухнул на 40%! Экономике конец!».
Твой портфель красный.
Твой мозг орет: «Остановись! Зачем мы выбрасываем деньги в черную дыру? Давай подождем, пока успокоится!».

ОТСТАВИТЬ!
Именно в этот момент куется твое богатство.
Покупка на дне кризиса – это самый выгодный выстрел в твоей жизни.
Если ты остановишь DCA в кризис – ты идиот. Ты покупал дорого, а когда дали дешево – убежал.
Спецназовец в кризис делает наоборот: он ищет дополнительные патроны, чтобы усилить DCA. Он продает старый велосипед, чтобы купить подешевевшие акции.

Кейс: «Самый неудачливый инвестор в мире»

Представь парня по имени Боб. Боб – патологический неудачник.
Он копил деньги и вкладывал их в рынок только в самые худшие моменты в истории – прямо перед крахом.

• 1929 (Великая Депрессия).
• 1987 (Черный понедельник).
• 2000 (Доткомы).
• 2008 (Мировой кризис).

Но Боб делал одну вещь правильно: он никогда не продавал. Он просто продолжал покупать (DCA) и держал.
Знаешь, что с ним стало?
Он стал миллионером.
Потому что рынок всегда восстанавливался и шел выше. И все те паи, которые он покупал между кризисами и во время кризисов, выросли в десятки раз.

Если даже Боб смог, то ты тем более сможешь.
Тебе не нужна удача. Тебе нужна система.
DCA – это твоя система. Включи ее и иди заниматься своими делами. Через 10 лет скажешь мне спасибо.