Книга #11 «Капитал без анестезии: Где мы теряем деньги и как собрать первый миллион. От миллионеров-практиков». Авторы: Михаил Тарасов, Инна Тарасова – Часть 2. Кредитная реанимация: Режем долги без наркоза – Хороший и плохой долг: Разбираем, почему старая ипотека под 6% – это подарок судьбы, а потреб на отпуск под 25% – диагноз

Мы с тобой уже научились резать долги, как заправские мясники. И после прошлых глав у тебя могло сложиться впечатление, что любой кредит – это абсолютное зло, исчадие ада, которое нужно уничтожать при первой возможности. Что нужно продать почку, но закрыть все кредитные договоры, чтобы дышать свободно.

Если ты так подумал, то я плохо сделал свою работу. Потому что в мире больших денег кредит – это не зло и не добро. Это просто инструмент. Финансовый рычаг. И разница между бедным и богатым человеком заключается лишь в том, как они этот рычаг используют. Бедные используют долг, чтобы стать еще беднее. Богатые используют долг, чтобы стать еще богаче.

Давай проведем четкую границу. Мы разделим все твои обязательства на «Плохой долг» (финансовая гангрена) и «Хороший долг» (золотая антилопа). И если плохой долг нужно выжигать напалмом, то хороший долг нужно холить, лелеять и доить до последнего дня графика платежей.

Давай начнем с диагнозов. С того, что тянет на дно 90% населения.

Что такое Плохой долг?
Плохой долг – это любой кредит, который ты берешь на покупку пассива (вещи, которая не приносит доход и дешевеет со временем) или на эмоции (впечатления, которые испарятся завтра). При этом процентная ставка по этому кредиту выше инфляции.

Топ-3 самых идиотских плохих долгов:

1. Кредит на свадьбу. Это абсолютный чемпион по финансовому скудоумию. Люди берут миллион рублей под 25% годовых, чтобы напоить 100 родственников, половину из которых они видят первый и последний раз в жизни. Праздник длится один день. Кредит они будут платить 5 лет. А по статистике 70% браков распадаются быстрее, чем закрывается этот кредит. Ты платишь за праздник, которого уже нет, живя с человеком, которого уже ненавидишь.
2. Потребкредит на отпуск. Ты устал в офисе и решил, что «заслужил» Мальдивы или Дубай. Берешь 400 000 рублей под 25%. Лежишь на пляже 10 дней, пьешь коктейли. Возвращаешься в свой серый офис. Загар слезает через две недели. А следующие три года ты каждый месяц отрываешь от зарплаты по 16 000 рублей. Ты платишь за воспоминания деньгами из своего будущего. Это диагноз.
3. Кредит на последнюю модель iPhone / брендовые шмотки. Ты покупаешь кусок пластика за 150 000 рублей. Как только ты вынес его из магазина, он стоит 100 000 на Авито. Но банку ты должен отдать 180 000 с учетом процентов. Ты умножил свои потери вдвое просто ради понта.

Симптомы плохого долга: вещь не приносит тебе новых денег; вещь быстро дешевеет (или вообще исчезает, как отпуск); ставка по кредиту конская (выше 15-20%). Такие долги мы убиваем методами «Лавина» или «Снежный ком» без малейшего сожаления.

Что такое Хороший долг?
А вот тут начинается высший пилотаж. Хороший долг – это кредит, который ты берешь на покупку актива (то, что дорожает или приносит кэш), при условии, что ставка по кредиту ниже, чем твоя потенциальная доходность от инвестиций или реальная инфляция.

Главный и самый массовый пример хорошего долга в России – это старая льготная, семейная или IT-ипотека под 5%, 6% или 8%.

Давай перенесемся в реальность 2026 года. Ключевая ставка ЦБ держится на жестком уровне. Банки предлагают депозиты под 15-16% годовых. Надежные корпоративные облигации дают 17-18%.
И тут к нам на разбор приходит человек. У него есть ипотека, взятая в 2021 году под 6%. Остаток долга – 3 000 000 рублей. Платеж – 25 000 в месяц.
Этот человек продал бабушкину дачу и получил на руки 3 миллиона кэшем. Знаешь, что он хочет сделать? Он хочет гордо пойти в банк и закрыть эту ипотеку досрочно, чтобы «сбросить камень с шеи» и «быть никому не должным».

Когда Инна видит такие порывы, она физически бьет людей по рукам. Потому что досрочное погашение дешевой ипотеки в эпоху высоких ставок – это финансовое преступление против своей семьи.

Давай считать. Включай калькулятор.
Сценарий А (Психология бедняка): Ты отдаешь 3 миллиона банку. Твоя ипотека закрыта. У тебя есть квартира. Но у тебя ноль рублей на счету. Твой капитал заморожен в бетоне. Ты сидишь в своей квартире и гордишься тем, что никому ничего не должен.

Сценарий Б (Логика капиталиста): Ты НЕ гасишь ипотеку. Ты продолжаешь платить свои 25 000 рублей в месяц. А свои 3 миллиона наличными ты кладешь на обычный банковский вклад (даже не на биржу, просто на вклад!) под скромные 15% годовых.

• Твой вклад приносит тебе: 3 000 000 * 15% = 450 000 рублей в год. Это 37 500 рублей в месяц пассивного дохода!
• Твой платеж по ипотеке: 25 000 рублей в месяц.
• Магия арбитража: Твой депозит ПОЛНОСТЬЮ оплачивает твою ипотеку, и у тебя еще остается 12 500 рублей сверху каждый месяц чистой прибыли!

Вдумайся в это. Банк сам платит за твою квартиру, и еще подкидывает тебе денег на продукты. А твои 3 миллиона по-прежнему лежат на твоем счету, ты можешь их снять в любой момент (если это фонд LQDT или накопительный). У тебя есть и ликвидный капитал, и квартира.

Это называется положительный кредитный спред. Ты берешь чужие деньги (деньги банка) под 6%, а свои деньги заставляешь работать под 15%. Разницу в 9% ты кладешь себе в карман из воздуха. Богатые люди обожают инфляцию, потому что инфляция обесценивает их долги. Платеж в 25 000 рублей пять лет назад был существенной суммой. Сегодня, с учетом роста цен на всё, это два похода в супермаркет. Через 10 лет на эти 25 000 ты сможешь купить только бак бензина. А банк не имеет права поднять тебе платеж. Государство и время сжирают твой долг вместо тебя.

Правило Инны Тарасовой:
Если ставка по твоему кредиту МЕНЬШЕ, чем текущая ставка по банковским вкладам минус 2% (на налоги и риски) – этот кредит священен. Его нельзя гасить досрочно. Ни на рубль. Всю досрочку, которую ты хотел направить в эту ипотеку, ты направляешь на брокерский счет.

Когда мы вычищаем долги, мы используем скальпель, чтобы вырезать потребкредиты под 20%+, автокредиты под 18% и кредитки. Но как только мы доходим до дешевой ипотеки – мы останавливаемся. Мы вешаем на нее табличку «Не трогать, работает» и начинаем строить капитал вокруг нее.

В следующей части мы перейдем к самому приятному. Мы закончили с долгами. Мы остановили кровотечение. Теперь мы будем учиться высасывать деньги из государства и банков обратно в наш карман. Мы переходим к легальным чит-кодам: налогам и кэшбэкам.

Советы:

1. Аудит портфеля долгов. Прямо сейчас открой свою таблицу “Баланс” на вкладке “Пассивы”. Напротив каждого долга напиши его процентную ставку. Сравни ее со ставкой самого обычного депозита в Сбере или Альфе на сегодня. Всё, что выше ставки по вкладу – Плохой долг (в топку!). Всё, что ниже – Хороший долг (платим строго по графику).
2. Давление старшего поколения. Будь готов к скандалам с родителями. Наши мамы и папы жили в СССР и в 90-х, где кредит означал бандитов с паяльником у двери. Они будут умолять тебя: “Сынок, продай машину, закрой ипотеку, главное – крыша над головой без долгов!”. Не спорь с ними, побереги их сердце. Просто кивни, улыбнись и продолжай инвестировать разницу под сложный процент. Они не понимают математику арбитража.
3. Рассрочка без переплат (Хороший долг в миниатюре). Если тебе РЕАЛЬНО нужен новый ноутбук для работы, и магазин дает честную рассрочку (0-0-12), бери её. Но не потому, что у тебя нет денег! У тебя должна лежать полная сумма на покупку ноута на накопительном счете. Ты берешь ноут в рассрочку, а свои деньги оставляешь на счете под процент. Ты платишь за ноут равными долями из зарплаты, а капитал на счете генерит тебе дополнительную прибыль.